
Tout savoir sur la comptabilisation d’une cession de fonds de commerce
Léna Cazenave
Diplômée d'un Master 2 en droit de la propriété intellectuelle de l'Université d'Aix-Marseille.
La comptabilité d’une entreprise sert à répertorier l’ensemble de ses entrées et sorties d’argent. La quasi-totalité des entreprises est tenue de payer des charges régulières (salaires des employés, loyer du local, achat de matériel, etc.). En prévision, il faut donc qu’elles puissent compter sur des ressources stables. Dans ce cas, prévoir un fonds de roulement est indispensable.
Qu’est-ce que le fonds de roulement ? À quoi sert-il ? Comment le calculer ? Legalstart fait le point.
Mini-Sommaire
Le Fonds de roulement (FR) ou fonds de roulement net global (FRNG) est un indicateur financier. Il désigne l’ensemble des ressources dont dispose l’entreprise en vue du financement de son activité (son passif stable). Le fonds de roulement vise seulement les ressources durables, c’est-à-dire disponibles à moyen et long terme.
Concrètement, le fonds de roulement d’une association ou d’une entreprise est l’argent disponible dont elle dispose après le règlement de ses dépenses courantes. Ces dernières sont appelées charges d’exploitation, qui sont les dépenses indispensables à l’activité de l’entreprise (salaires des employés, paiement des fournisseurs, loyer du local de l’entreprise, etc.).
Cet argent disponible est alimenté par les actionnaires ou via l’exploitation de l’entreprise (l’excédent de ressources stables).
Une fois le fonds de roulement dépensé, il doit être reconstitué avec de nouvelles entrées d’argent. Pour cela, il est bon de s’assurer qu’il est constitué de ressources sûres et disponibles sur le long terme. Ainsi, le fonds de roulement ne doit pas dépendre du règlement des factures clients.
Prévoir un fonds de roulement a l’avantage d’assurer une certaine sécurité financière et de démontrer un certain équilibre financier.
Par définition, le fonds de roulement se compose donc en partie des capitaux permanents qui comprennent notamment :
D'autre part, le fonds de roulement se compose des actifs immobilisés qu'il s'agisse de biens corporels ou incorporels, mais aussi d'actifs financiers. Cela correspond notamment aux brevets, au fonds de commerce, aux machines, etc.
À la différence du FRNG pour les entreprises, le fonds de roulement d’une copropriété est une avance de trésorerie demandée par le syndic. Cette avance sert à financer des dépenses imprévues ou à faire face à des impayés.
Le fonds de roulement d’une copropriété n’est pas traité en détail dans cet article.
Contrairement au FRNG qui représente l’argent disponible pour couvrir les charges courantes d’exploitation, le besoin en fonds de roulement (BFR) est la somme d’argent dont une entreprise a besoin pour régler ses dépenses courantes, avant d’avoir été payée par ses clients. En effet, il y a souvent un laps de temps qui s’écoule entre le moment où l’entreprise effectue des dépenses et celui où elle encaisse (ses entrées d’argent).
Le besoin en fonds de roulement est l’argent dont doit disposer l’entreprise pour continuer à faire tourner son exploitation, en attendant d’être payée par ses clients.
🛠️ En pratique : si vous fabriquez et vendez des produits, vous devez acheter du matériel à vos fournisseurs avant de vendre ces produits, et donc d’être payé par vos clients. Pendant la période où les fournisseurs ont été payés, mais où les clients n’ont pas encore acheté vos produits, vous devez donc prévoir un fonds pour régler les dépenses courantes de l’entreprise.
Le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement sont liés comme on peut le voir avec cette formule de calcul du fonds de roulement :
Fonds de roulement = trésorerie + besoin en fonds de roulement.
La trésorerie quant à elle, correspond à l’ensemble de l’argent disponible immédiatement.
Pour calculer le besoin en fonds de roulement, il convient de procéder en deux temps :
Le calcul du besoin en fonds de roulement s’effectue à partir du bilan comptable. La formule est la suivante :
Besoin en fonds de roulement = stocks + créances - dettes non financières.
Les stocks sont l’ensemble des biens dont l’entreprise est propriétaire (par exemple : stocks de matières premières pour la fabrication de produits, etc.). De leur côté, les créances sont les sommes exigibles par l’entreprise (il s’agit majoritairement de créances clients). Enfin, les dettes non financières sont principalement les dettes envers les fournisseurs.
☝️ Bon à savoir : il est également possible de calculer le besoin en fonds de roulement normatif. Contrairement au BFR qui est calculé en fonction des éléments du bilan, donc à titre rétroactif, le BFR normatif est calculé à titre prévisionnel. En effet, son calcul repose sur une moyenne des chiffres de chacun des éléments servant au calcul du BFR (stocks, créances et dettes financières).
Si le besoin en fonds de roulement négatif, cela signifie que l’entreprise a suffisamment d’argent pour payer ses dettes à court terme. Un besoin en fonds de roulement négatif est donc une bonne chose.
Au contraire, si le besoin en fonds de roulement positif, les dettes des clients envers l’entreprise ne suffisent pas à dépasser le montant des dettes à court terme de l’entreprise.
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Calculer et connaître son fonds de roulement équivaut à évaluer la santé financière de l’entreprise. Connaître son FRNG offre une vision claire de l’origine et de la destination des liquidités.
Cet indicateur vous permet de gérer efficacement votre entreprise en tenant compte de sa capacité à couvrir ses dépenses, sans avoir besoin de recourir à des prêts bancaires.
Concernant le fonds de roulement, le calcul se fait à partir des informations contenues dans le bilan comptable. Ce dernier liste les actifs et les passifs de l’entreprise à la fin de l’exercice comptable. Il est divisé en une partie haute (constituée des ressources à long terme) et une partie basse (les ressources à court terme).
Pour le fonds de roulement, le calcul se fait en deux temps :
Cette méthode de calcul du FRNG se base sur les éléments de la partie haute du bilan comptable, c’est-à-dire sur les ressources à long terme (disponibles pendant plus d’un an). La formule de calcul du fonds de roulement est la suivante :
Fonds de roulement = capitaux permanents - actifs immobilisés
Les capitaux permanents sont des ressources à long terme, telles que le capital social, les amortissements, les provisions, ou les emprunts à long terme. Ils sont répertoriés au passif du bilan comptable.
L’actif immobilisé (ou emplois durables) comprend les biens matériels et immatériels que possède l’entreprise sur le long terme (par exemple : local de l’entreprise et son ameublement, marque déposée, etc.).
À l’inverse, cette méthode se fonde sur la partie basse du bilan comptable, c’est-à-dire sur le court terme (période de moins d’un an). Concernant le fonds de roulement, la formule est simple :
Fonds de roulement = actif circulant - passif circulant
L’actif circulant est ce que l’entreprise possède sur le court terme (par exemple : les stocks, le montant du compte en banque, etc.).
Le passif circulant est ce que l’entreprise doit à court terme (par exemple les dettes fournisseurs).
☝️ Bon à savoir : il existe une troisième méthode de calcul du FRNG plus détaillée. La formule de calcul est alors
Fonds de roulement = ressources stables du haut du bilan (capital, dettes, résultat, provisions pour charges) - immobilisations brutes, inscrites en haut du bilan actif.
Le résultat du calcul du fonds de roulement peut être positif, négatif ou égal à 0.
Si votre entreprise affiche un fonds de roulement positif, cela signifie qu’elle est en bonne santé financière. Elle peut couvrir ses investissements à long terme et peut couvrir ses dépenses courantes. Elle a une marge financière sur sa trésorerie suffisante.
En revanche, si votre fonds de roulement est négatif, cela indique que votre entreprise ne dispose pas de suffisamment de ressources pour soutenir ses investissements. On dit alors que l’entreprise est sous-capitalisée : elle finance ses actifs avec des dettes à court terme. La question se pose alors de savoir comment elle finance ses activités courantes.
Lorsque le fonds de roulement est nul, cela signifie que l’entreprise peut financer ses investissements à long terme, mais pas ses activités courantes.
☝️ Bon à savoir : si le FRNG est supérieur au BFR, alors le fonds de roulement couvre le BFR, l’excédent sera de la trésorerie nette pour l’entreprise. À l’inverse, si le FRNG est inférieur, cela signifie que l’entreprise devra avoir recours à un financement de trésorerie.
Une entreprise rassemble les informations suivantes dans son bilan comptable :
Pour calculer son fonds de roulement, elle effectue le calcul suivant :
100.000 - 200.000 = - 100.000 euros de fonds de roulement.
Son fonds de roulement est négatif.
Interprétation du résultat obtenu :
🛠️ En pratique : dans l’exemple précédent, le résultat est négatif, ce qui signifie que les ressources disponibles pendant plus d’un an ne suffisent pas à financer les charges d’exploitation de l’entreprise. Il faut alors trouver d’autres financements ou changer la stratégie de l’entreprise.
Dans le cadre du calcul du FRNG à partir du bas du bilan comptable, l’interprétation du résultat est la même :
Le fonds de roulement peut se calculer de deux façons.
À partir du haut du bilan comptable, le calcul est le suivant : Fonds de roulement = capitaux permanents - actifs immobilisés.
À partir du bas du bilan comptable, le FRNG est calculé comme suit : Fonds de roulement = actif circulant - passif circulant.
Le besoin en fonds de roulement quant à lui est égal aux stocks + les créances – les dettes non financières.
Le besoin en fonds de roulement, ou BFR, doit être négatif. Cela signifie que l’entreprise peut couvrir financièrement le décalage entre ses paiements et ses encaissements, et dégage naturellement de la trésorerie.
Analyser son fonds de roulement fournit une connaissance précise de la santé financière de l’entreprise et de connaître l’origine et la destination de ses liquidités.
Cette mesure vous permet de gérer votre entreprise en prenant en considération sa capacité à financer ses dépenses sans avoir à solliciter des emprunts bancaires.
Note du document :
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Léna Cazenave
Diplômée d'un Master 2 en droit de la propriété intellectuelle de l'Université d'Aix-Marseille.
Sous la direction de Pierre Aïdan, docteur en droit et diplômé de Harvard.Fiche mise à jour le
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